![Способы инвестирования в золото: обзор вариантов Способы инвестирования в золото: обзор вариантов](https://finfeel.ru/storage/7071e98c4410839c12a88b377472a668e6eb8c8d.webp)
В периоды экономической неопределенности инвесторы зачастую смещают фокус с наращивания прибыли на сохранение имеющегося капитала при формировании инвестиционных портфелей. Многие в качестве надежного защитного инструмента выбирают золото. Далее мы рассмотрим различные способы инвестирования в этот драгоценный металл.
Золотые слитки
Золотые слитки издавна популярны среди инвесторов благодаря целому ряду преимуществ. В то же время этот инструмент имеет и определенные недостатки. Рассмотрим основные аргументы «за» и «против» покупки золотых слитков.
![Способы инвестирования в золото: обзор вариантов Способы инвестирования в золото: обзор вариантов](https://finfeel.ru/storage/07188f6801c46b614c132d2797e363bfd8973568.webp)
Плюсы инвестирования в золотые слитки:
- Надежность хранения стоимости. Золото называют «тихой гаванью» в периоды экономических и политических катаклизмов.
- Реальный физический актив, который можно хранить в любом безопасном месте по вашему усмотрению. Такой вариант подойдет особо консервативным инвесторам, которые не доверяют банковской системе и сторонним хранилищам.
- Защита от инфляции. Цены на золото, как правило, растут быстрее, чем общий уровень инфляции.
- В 2022 и 2023 годах при продаже золотых слитков инвестор освобождается от уплаты 13% налога на доходы физических лиц, если владел слитками менее трех лет.
- Универсальность. Слитки признаются ценностью в любой точке мира.
- Простота входа и выхода. Процедуры покупки и продажи слитков относительно просты.
- Физическим лицам при покупке золотых слитков не нужно уплачивать НДС в размере 20% — данный налог был отменен Указом Президента РФ от 9 марта 2022 года.
Минусы инвестиций в золотые слитки:
- Затраты на хранение и страхование. Необходимы специально оборудованные хранилища.
- Риск фальсификации. Хождение поддельных слитков подрывает доверие к рынку.
- Низкая ликвидность по сравнению с другими активами. Перепродажа может потребовать времени.
- Износ. При наличии видимых повреждений на слитке, таких как царапины, вмятины, его рыночная стоимость может снизиться на 10-20% даже при сохранении массы золота.
- Высокий спред. При покупке и продаже золотых слитков в банках и ювелирных магазинах присутствует ощутимая разница между ценами спроса и предложения. Как правило, слитки продаются на 5-10% дороже их реальной стоимости по текущим рыночным котировкам золота. Это существенно снижает инвестиционную эффективность вложений в слитки.
Спред при торговле золотом — разница между ценой покупки и продажи золотого слитка определенного веса и пробы. Это своего рода комиссия дилера или биржи за совершение сделки и обеспечение ликвидности рынка драгоценных металлов.Чем выше спред, тем дороже приобретение и продажа слитков для инвестора. Профессиональные участники стремятся минимизировать спред, чтобы увеличить эффективность операций на рынке золота. Узкий спред свидетельствует о высокой ликвидности, широкий — о низкой.
Инвестирование в золотые слитки имеет ряд весомых преимуществ, однако не лишено и существенных недостатков. Этот инструмент подходит инвесторам, рассматривающим золото как средство сохранения капитала, а не его наращивания. Как и любые инвестиции, вложения в слитки требуют тщательной предварительной оценки рисков и выгод.
Золотые монеты
Золотые инвестиционные монеты пользуются большой популярностью среди частных инвесторов. Рассмотрим основные преимущества и недостатки вложений в золотую нумизматику.
![Способы инвестирования в золото: обзор вариантов Способы инвестирования в золото: обзор вариантов](https://finfeel.ru/storage/170d7f66a8f7983d4f584f05e20df5fd70500dc7.webp)
Плюсы инвестиций в золотые монеты:
- Ликвидность. Золотые монеты легко продать по текущей цене металла в многочисленных магазинах и ломбардах.
- Растущая коллекционная стоимость редких экземпляров. Уникальные монеты могут стоить значительно дороже весового содержания золота.
- Номинальная стоимость. Некоторые инвестиционные монеты имеют номинал в национальной валюте страны-эмитента.
- Портативность и делимость. Монеты удобно хранить, перевозить и использовать по частям.
Минусы инвестирования в золотые монеты:
- Премия к спотовой цене золота при покупке. Монеты торгуются с ажио 5-20%.
- Риск подделок. Вероятность приобрести фальшивку выше, чем слиток из банка.
- Сложность выбора. На рынке представлено множество видов золотых монет, отличающихся по пробе, весу, дизайну.
- Невозможность частичной продажи. Продается только вся монета целиком.
Инвестиции в золотые инвестиционные и коллекционные монеты имеют как достоинства, так и недостатки. Этот инструмент подходит для опытных инвесторов, готовых нести повышенные риски ради более высоких доходов.
Обезличенный металлический счет (ОМС)
Обезличенный металлический счет (ОМС) – это инструмент для инвестиций в драгоценные металлы без их физической поставки. Рассмотрим достоинства и недостатки ОМС.
![Способы инвестирования в золото: обзор вариантов Способы инвестирования в золото: обзор вариантов](https://finfeel.ru/storage/f9957a434e25d1b89c5541368a6c84759b12d952.webp)
Плюсы инвестирования в ОМС:
- Нет расходов на хранение и страхование, в отличие от покупки слитков или монет.
- Вы можете инвестировать любую сумму, вплоть до сотен рублей.
- Высокая ликвидность. Металл с ОМС можно быстро продать или обменять на другой.
- Есть возможность получить физический металл в слитках.
Минусы инвестиций в ОМС:
- Риск мошенничества со стороны компании или банка, предоставляющего ОМС.
- Сложность юридической защиты при возникновении споров по ОМС.
- Отсутствие гарантированной доходности по ОМС. Вы зависите от колебаний цен на золото и серебро.
- При закрытии ОМС банк может взимать дополнительные комиссии и сборы.
ОМС – удобный инструмент для инвестиций в драгметаллы онлайн, но имеет специфические юридические и регуляторные риски, о которых стоит знать инвестору.
Фьючерсы на золото
Фьючерсы представляют собой производные финансовые инструменты, позволяющие торговать ценой на золото без покупки реального актива. Рассмотрим их основные преимущества и недостатки.
![Способы инвестирования в золото: обзор вариантов Способы инвестирования в золото: обзор вариантов](https://finfeel.ru/storage/7a930bb508f12a962c4e66a4b547324f7aaf6328.webp)
Плюсы инвестирования в фьючерсы на золото:
- Высокий потенциал прибыли при умеренных рисках по сравнению с прямыми инвестициями в золото.
- Низкие комиссионные и налоговые отчисления по сравнению с операциями со слитками.
- Возможность с легкостью открывать как длинные, так и короткие позиции, спекулируя на повышение или понижение цен на золото.
- Высокая ликвидность по сравнению с физическим золотом — контракты легко купить и продать в нужный момент.
Минусы фьючерсов на золото:
- Высокие риски от резких колебаний цен и возможность потери больше вложенных средств.
- Необходимость внесения гарантийного обеспечения и его пополнения.
- Сложность прогнозирования цен на золото из-за множества факторов влияния.
- Риск неисполнения обязательств брокером или биржей.
Торговля фьючерсами более рискованна и требует специальных знаний, однако дает возможность получать спекулятивный доход на колебаниях цен на золото.
Инвестиции через ETF и БПИФ на золото на Московской бирже
ETF (биржевой фонд) и БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) представляют собой инструменты коллективного инвестирования, позволяющие вкладывать средства в золото на Московской бирже. Рассмотрим их преимущества и недостатки.
![Способы инвестирования в золото: обзор вариантов Способы инвестирования в золото: обзор вариантов](https://finfeel.ru/storage/140874944bb8c70bac635b24a0c9efae2b6016a5.webp)
Плюсы ETF и БПИФ на золото:
- Высокая ликвидность и прозрачность инвестиций.
- Минимальные суммы входа — от 1000 рублей.
- Профессиональное управление активами со стороны фонда.
- Комфортный способ инвестирования в золото для начинающих инвесторов.
Минусы ETF и БПИФ на золото:
- Комиссии и налог на доход от инвестиций, снижающие доходность.
- Зависимость от стабильности и управленческих решений фонда.
- Риски резких колебаний стоимости пая или акции фонда вслед за золотом.
- Более низкая доходность по сравнению с физическим золотом за счет расходов фонда.
Инвестиции в ETF и БПИФ — это удобный инструмент для вложения средств в золото для начинающих и менее опытных инвесторов. Однако по доходности они обычно уступают прямым инвестициям в физическое золото.
Покупка акций золотодобытчиков
Инвестирование в акции компаний по добыче золота является одним из популярных способов вложений в золото без приобретения самого физического актива. Давайте рассмотрим основные достоинства и недостатки таких инвестиций.
![Способы инвестирования в золото: обзор вариантов Способы инвестирования в золото: обзор вариантов](https://finfeel.ru/storage/8eba6a37bae8d57abaa6805e6f397bdbd7925f42.webp)
Плюсы покупки акций золотодобытчиков:
- Более высокий потенциал доходности по сравнению с физическим золотом или фондовыми инструментами.
- Возможность получать не только спекулятивный доход на росте цен на золото, но и регулярные дивидендные выплаты.
- Ликвидность: акции золотодобывающих компаний можно быстро продать на бирже.
- Участие в потенциальном росте стоимости самой компании в долгосрочной перспективе.
Минусы покупки акций золотодобытчиков:
- Повышенные риски – стоимость акций может резко меняться даже при стабильной цене золота.
- Сложный фундаментальный анализ деятельности компаний-эмитентов.
- Стоимость акций не всегда коррелирует напрямую с ценами на золото.
- Дивиденды могут существенно варьироваться или вовсе отсутствовать.
Инвестиции в акции золотодобытчиков более прибыльны, но в то же время сопряжены с повышенными рисками по сравнению с прямыми вложениями в золото.
Ведущие российские золотодобывающие компании и возможности инвестирования в них:
- Полюс (Тикер: PLZL) – крупнейший в России производитель золота с одной из самых низких в отрасли себестоимостей добычи. Компания занимает второе место в мире по разведанным запасам золота. Её основные активы сосредоточены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также Республике Саха (Якутия).
- Полиметалл (Тикер: POLY) – российская компания, занимающаяся добычей золота и серебра в России, Казахстане и Армении.
- Селигдар (Тикер: SELGP) – холдинг, штаб-квартира которого расположена в Алдане Республики Саха (Якутия). Консолидирует семь золотодобывающих компаний и одну оловодобывающую.
Квалифицированные инвесторы также имеют доступ к акциям ведущих зарубежных золотодобывающих компаний на Санкт-Петербургской бирже. Это открывает широкие возможности для портфельных инвестиций в отрасль добычи золота.
Инвестирование в золото и серебро на Московской бирже
Московская биржа предоставляет возможность инвестировать в реальные граммы золота и серебра без их физической доставки. Торговля происходит инструментами GLDRUB (золото) и SLVRUB (серебро) с металлом, хранящимся в хранилищах Национального Клирингового Центра (НКЦ) – организации, отвечающей за проведение расчетов по сделкам.
![Способы инвестирования в золото: обзор вариантов Способы инвестирования в золото: обзор вариантов](https://finfeel.ru/storage/1d34fabf9dd45e5066fc5c101485636dc894a1e2.webp)
Преимущества инвестиций в драгметаллы на Московской бирже:
- Минимальный спред между ценами покупки и продажи;
- Низкие комиссии брокеров;
- Прозрачность и надежность сделок.
Например, в отличие от обезличенных металлических счетов (ОМС) в банках, где разница цен может составлять до 20%, спред на бирже - в пределах 1%. Это повышает доходность инвестиций в золото и серебро.
Для розничного инвестора Московская биржа предлагает одни из самых выгодных условий для вложений в драгоценные металлы.
Несколько примеров прогнозов аналитиков относительно динамики цен на золото в 2024 году
- Аналитики Saxo Bank прогнозируют, что цена золота может подняться до отметки в $2,100 за тройскую унцию к концу 2024 года. Они считают, что инфляция останется на высоком уровне, а мировые ЦБ будут придерживаться мягкой денежно-кредитной политики. Это будет поддерживать спрос на золото как защитный актив.
- Эксперты Всемирного золотого совета (WGC) ожидают, что в 2024 году цена золота будет колебаться в диапазоне $1,700-1,900 за унцию. Основные факторы роста – высокая геополитическая нестабильность и риски стагфляции в мировой экономике.
- По мнению аналитиков Citi, вероятнее всего в 2024 году цены на золото продолжат снижаться из-за ужесточения монетарной политики в мире и восстановления процентных ставок. Они прогнозируют среднегодовые цены на уровне $1,650 с потенциалом опуститься ниже $1,500.
- Эксперты по сырьевым товарам банка ANZ считают, что цены золота могут вырасти на 15% и достигнуть отметки $2,300 за унцию к концу 2024 года. Они объясняют оптимистичный прогноз рисками глобальной рецессии и негативными реальными процентными ставками.
Основные ошибки новичков при инвестировании в золото
Инвестиции в золото всегда привлекали начинающих инвесторов благодаря кажущейся простоте вложений в этот надежный драгоценный металл. Однако даже при покупке золота есть ряд распространенных ошибок, которые совершают новички:
- Игнорирование нюансов хранения и страхования. При покупке слитков или монет многие недооценивают важность правильного хранения активов. Необходимо предусмотреть расходы на хранение и страхование.
- Отсутствие четкой инвестиционной стратегии. Новичкам свойственно руководствоваться эмоциями и слухами, а не аналитикой. Это приводит к ошибочным входам и выходам из позиций. Сперва стоит выработать четкую долгосрочную стратегию инвестирования в золото.
- Завышенные или слишком быстрые ожидания. Иногда новички предъявляют завышенные требования к быстроте роста капитала и доходности вложений в золото. Это противоречит природе золота как долгосрочного консервативного актива.
- 4. Неграмотный вход и выход из позиций. Ключевой навык – инвестировать в периоды спадов на золотом рынке, накапливая позиции и фиксируя прибыль в пиках ажиотажного спроса. Новички же зачастую поступают наоборот, заходя по пиковым ценам и продавая на дно.
Избежав этих ошибок и проведя предварительный анализ золотого рынка, инвесторы могут добиться успеха даже в первых сделках с драгоценными металлами.
Ответы на часто задаваемые вопросы об инвестировании в золото
Как выбрать способ инвестирования в золото?
Выбор зависит от суммы инвестиций, ваших целей, склонности к риску и других факторов. Рассмотрите вложения в физическое золото (слитки, монеты), а также производные инструменты (ETF на золото), акции золотодобывающих компаний, ОМС.
Какие налоги нужно платить при инвестировании в золото?
При инвестициях в физическое золото вы платите лишь НДС. Доход от операций с производными инструментами или акциями облагается налогом на прибыль или НДФЛ.
Как хранить золото?
Оптимальный вариант – это специализированные банковские ячейки или персональные сейфы в хранилищах. Полис страхования также желателен.
Как обезопасить себя от мошенников?
Покупайте золото только в крупных банках и проверенных компаниях, изучите отзывы других инвесторов. При покупке монет и слитков тщательно проверяйте сертификаты подлинности.