Способы инвестирования в золото: обзор вариантов

Фото: Как правильно инвестировать в золото

В периоды экономической неопределенности инвесторы зачастую смещают фокус с наращивания прибыли на сохранение имеющегося капитала при формировании инвестиционных портфелей. Многие в качестве надежного защитного инструмента выбирают золото. Далее мы рассмотрим различные способы инвестирования в этот драгоценный металл.

Золотые слитки

Золотые слитки издавна популярны среди инвесторов благодаря целому ряду преимуществ. В то же время этот инструмент имеет и определенные недостатки. Рассмотрим основные аргументы «за» и «против» покупки золотых слитков.

Плюсы инвестирования в золотые слитки:

1. Надежность хранения стоимости. Золото называют «тихой гаванью» в периоды экономических и политических катаклизмов.
2. Реальный физический актив, который можно хранить в любом безопасном месте по вашему усмотрению. Такой вариант подойдет особо консервативным инвесторам, которые не доверяют банковской системе и сторонним хранилищам.
   
3. Защита от инфляции. Цены на золото, как правило, растут быстрее, чем общий уровень инфляции.
   
4. В 2022 и 2023 годах при продаже золотых слитков инвестор освобождается от уплаты 13% налога на доходы физических лиц, если владел слитками менее трех лет.
   
5. Универсальность. Слитки признаются ценностью в любой точке мира.
   
6. Простота входа и выхода. Процедуры покупки и продажи слитков относительно просты.
   
7. Физическим лицам при покупке золотых слитков не нужно уплачивать НДС в размере 20% — данный налог был отменен Указом Президента РФ от 9 марта 2022 года.
   

Минусы инвестиций в золотые слитки:

1. Затраты на хранение и страхование. Необходимы специально оборудованные хранилища.
2. Риск фальсификации. Хождение поддельных слитков подрывает доверие к рынку.
   
3. Низкая ликвидность по сравнению с другими активами. Перепродажа может потребовать времени.
   
4. Износ. При наличии видимых повреждений на слитке, таких как царапины, вмятины, его рыночная стоимость может снизиться на 10-20% даже при сохранении массы золота.
   
5. Высокий спред. При покупке и продаже золотых слитков в банках и ювелирных магазинах присутствует ощутимая разница между ценами спроса и предложения. Как правило, слитки продаются на 5-10% дороже их реальной стоимости по текущим рыночным котировкам золота. Это существенно снижает инвестиционную эффективность вложений в слитки.
   

Спред при торговле золотом — разница между ценой покупки и продажи золотого слитка определенного веса и пробы. Это своего рода комиссия дилера или биржи за совершение сделки и обеспечение ликвидности рынка драгоценных металлов.Чем выше спред, тем дороже приобретение и продажа слитков для инвестора. Профессиональные участники стремятся минимизировать спред, чтобы увеличить эффективность операций на рынке золота. Узкий спред свидетельствует о высокой ликвидности, широкий — о низкой.

Инвестирование в золотые слитки имеет ряд весомых преимуществ, однако не лишено и существенных недостатков. Этот инструмент подходит инвесторам, рассматривающим золото как средство сохранения капитала, а не его наращивания. Как и любые инвестиции, вложения в слитки требуют тщательной предварительной оценки рисков и выгод.

Золотые монеты

Золотые инвестиционные монеты пользуются большой популярностью среди частных инвесторов. Рассмотрим основные преимущества и недостатки вложений в золотую нумизматику.

Плюсы инвестиций в золотые монеты:

1. Ликвидность. Золотые монеты легко продать по текущей цене металла в многочисленных магазинах и ломбардах.
2. Растущая коллекционная стоимость редких экземпляров. Уникальные монеты могут стоить значительно дороже весового содержания золота.
   
3. Номинальная стоимость. Некоторые инвестиционные монеты имеют номинал в национальной валюте страны-эмитента.
   
4. Портативность и делимость. Монеты удобно хранить, перевозить и использовать по частям.
   

Минусы инвестирования в золотые монеты:

1. Премия к спотовой цене золота при покупке. Монеты торгуются с ажио 5-20%.
2. Риск подделок. Вероятность приобрести фальшивку выше, чем слиток из банка.
   
3. Сложность выбора. На рынке представлено множество видов золотых монет, отличающихся по пробе, весу, дизайну.
   
4. Невозможность частичной продажи. Продается только вся монета целиком.
   

Инвестиции в золотые инвестиционные и коллекционные монеты имеют как достоинства, так и недостатки. Этот инструмент подходит для опытных инвесторов, готовых нести повышенные риски ради более высоких доходов.

Обезличенный металлический счет (ОМС)

Обезличенный металлический счет (ОМС) – это инструмент для инвестиций в драгоценные металлы без их физической поставки. Рассмотрим достоинства и недостатки ОМС.

Плюсы инвестирования в ОМС:

1. Нет расходов на хранение и страхование, в отличие от покупки слитков или монет.
2. Вы можете инвестировать любую сумму, вплоть до сотен рублей.
   
3. Высокая ликвидность. Металл с ОМС можно быстро продать или обменять на другой.
   
4. Есть возможность получить физический металл в слитках.
   

Минусы инвестиций в ОМС:

1. Риск мошенничества со стороны компании или банка, предоставляющего ОМС.
2. Сложность юридической защиты при возникновении споров по ОМС.
   
3. Отсутствие гарантированной доходности по ОМС. Вы зависите от колебаний цен на золото и серебро.
   
4. При закрытии ОМС банк может взимать дополнительные комиссии и сборы.
   

ОМС – удобный инструмент для инвестиций в драгметаллы онлайн, но имеет специфические юридические и регуляторные риски, о которых стоит знать инвестору.

Фьючерсы на золото

Фьючерсы представляют собой производные финансовые инструменты, позволяющие торговать ценой на золото без покупки реального актива. Рассмотрим их основные преимущества и недостатки.

Плюсы инвестирования в фьючерсы на золото:

1. Высокий потенциал прибыли при умеренных рисках по сравнению с прямыми инвестициями в золото.
2. Низкие комиссионные и налоговые отчисления по сравнению с операциями со слитками.
   
3. Возможность с легкостью открывать как длинные, так и короткие позиции, спекулируя на повышение или понижение цен на золото.
   
4. Высокая ликвидность по сравнению с физическим золотом — контракты легко купить и продать в нужный момент.
   

Минусы фьючерсов на золото:

1. Высокие риски от резких колебаний цен и возможность потери больше вложенных средств.
2. Необходимость внесения гарантийного обеспечения и его пополнения.
   
3. Сложность прогнозирования цен на золото из-за множества факторов влияния.
   
4. Риск неисполнения обязательств брокером или биржей.
   

Торговля фьючерсами более рискованна и требует специальных знаний, однако дает возможность получать спекулятивный доход на колебаниях цен на золото.

Инвестиции через ETF и БПИФ на золото на Московской бирже

ETF (биржевой фонд) и БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) представляют собой инструменты коллективного инвестирования, позволяющие вкладывать средства в золото на Московской бирже. Рассмотрим их преимущества и недостатки.

Плюсы ETF и БПИФ на золото:

1. Высокая ликвидность и прозрачность инвестиций.
2. Минимальные суммы входа — от 1000 рублей.
   
3. Профессиональное управление активами со стороны фонда.
   
4. Комфортный способ инвестирования в золото для начинающих инвесторов.
   

Минусы ETF и БПИФ на золото:

1. Комиссии и налог на доход от инвестиций, снижающие доходность.
2. Зависимость от стабильности и управленческих решений фонда.
   
3. Риски резких колебаний стоимости пая или акции фонда вслед за золотом.
   
4. Более низкая доходность по сравнению с физическим золотом за счет расходов фонда.
   

Инвестиции в ETF и БПИФ — это удобный инструмент для вложения средств в золото для начинающих и менее опытных инвесторов. Однако по доходности они обычно уступают прямым инвестициям в физическое золото.

Покупка акций золотодобытчиков

Инвестирование в акции компаний по добыче золота является одним из популярных способов вложений в золото без приобретения самого физического актива. Давайте рассмотрим основные достоинства и недостатки таких инвестиций.

Плюсы покупки акций золотодобытчиков:

1. Более высокий потенциал доходности по сравнению с физическим золотом или фондовыми инструментами.
2. Возможность получать не только спекулятивный доход на росте цен на золото, но и регулярные дивидендные выплаты.
   
3. Ликвидность: акции золотодобывающих компаний можно быстро продать на бирже.
   
4. Участие в потенциальном росте стоимости самой компании в долгосрочной перспективе.
   

Минусы покупки акций золотодобытчиков:

1. Повышенные риски – стоимость акций может резко меняться даже при стабильной цене золота.
2. Сложный фундаментальный анализ деятельности компаний-эмитентов.
3. Стоимость акций не всегда коррелирует напрямую с ценами на золото.
   
4. Дивиденды могут существенно варьироваться или вовсе отсутствовать.
   

Инвестиции в акции золотодобытчиков более прибыльны, но в то же время сопряжены с повышенными рисками по сравнению с прямыми вложениями в золото.

Ведущие российские золотодобывающие компании и возможности инвестирования в них:

1. Полюс (Тикер: PLZL) – крупнейший в России производитель золота с одной из самых низких в отрасли себестоимостей добычи. Компания занимает второе место в мире по разведанным запасам золота. Её основные активы сосредоточены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также Республике Саха (Якутия).
2. Полиметалл (Тикер: POLY) – российская компания, занимающаяся добычей золота и серебра в России, Казахстане и Армении.
   
3. Селигдар (Тикер: SELGP) – холдинг, штаб-квартира которого расположена в Алдане Республики Саха (Якутия). Консолидирует семь золотодобывающих компаний и одну оловодобывающую.
   

Квалифицированные инвесторы также имеют доступ к акциям ведущих зарубежных золотодобывающих компаний на Санкт-Петербургской бирже. Это открывает широкие возможности для портфельных инвестиций в отрасль добычи золота.

Инвестирование в золото и серебро на Московской бирже

Московская биржа предоставляет возможность инвестировать в реальные граммы золота и серебра без их физической доставки. Торговля происходит инструментами GLDRUB (золото) и SLVRUB (серебро) с металлом, хранящимся в хранилищах Национального Клирингового Центра (НКЦ) – организации, отвечающей за проведение расчетов по сделкам.

Преимущества инвестиций в драгметаллы на Московской бирже:

1. Минимальный спред между ценами покупки и продажи;
2. Низкие комиссии брокеров;
   
3. Прозрачность и надежность сделок.
   

Например, в отличие от обезличенных металлических счетов (ОМС) в банках, где разница цен может составлять до 20%, спред на бирже - в пределах 1%. Это повышает доходность инвестиций в золото и серебро.

Для розничного инвестора Московская биржа предлагает одни из самых выгодных условий для вложений в драгоценные металлы.

Несколько примеров прогнозов аналитиков относительно динамики цен на золото в 2024 году

1. Аналитики Saxo Bank прогнозируют, что цена золота может подняться до отметки в $2,100 за тройскую унцию к концу 2024 года. Они считают, что инфляция останется на высоком уровне, а мировые ЦБ будут придерживаться мягкой денежно-кредитной политики. Это будет поддерживать спрос на золото как защитный актив.
2. Эксперты Всемирного золотого совета (WGC) ожидают, что в 2024 году цена золота будет колебаться в диапазоне $1,700-1,900 за унцию. Основные факторы роста – высокая геополитическая нестабильность и риски стагфляции в мировой экономике.
   
3. По мнению аналитиков Citi, вероятнее всего в 2024 году цены на золото продолжат снижаться из-за ужесточения монетарной политики в мире и восстановления процентных ставок. Они прогнозируют среднегодовые цены на уровне $1,650 с потенциалом опуститься ниже $1,500.
   
4. Эксперты по сырьевым товарам банка ANZ считают, что цены золота могут вырасти на 15% и достигнуть отметки $2,300 за унцию к концу 2024 года. Они объясняют оптимистичный прогноз рисками глобальной рецессии и негативными реальными процентными ставками.
   

Основные ошибки новичков при инвестировании в золото

Инвестиции в золото всегда привлекали начинающих инвесторов благодаря кажущейся простоте вложений в этот надежный драгоценный металл. Однако даже при покупке золота есть ряд распространенных ошибок, которые совершают новички:

1. Игнорирование нюансов хранения и страхования. При покупке слитков или монет многие недооценивают важность правильного хранения активов. Необходимо предусмотреть расходы на хранение и страхование.
2. Отсутствие четкой инвестиционной стратегии. Новичкам свойственно руководствоваться эмоциями и слухами, а не аналитикой. Это приводит к ошибочным входам и выходам из позиций. Сперва стоит выработать четкую долгосрочную стратегию инвестирования в золото.
   
3. Завышенные или слишком быстрые ожидания. Иногда новички предъявляют завышенные требования к быстроте роста капитала и доходности вложений в золото. Это противоречит природе золота как долгосрочного консервативного актива.
   
4. 4. Неграмотный вход и выход из позиций. Ключевой навык – инвестировать в периоды спадов на золотом рынке, накапливая позиции и фиксируя прибыль в пиках ажиотажного спроса. Новички же зачастую поступают наоборот, заходя по пиковым ценам и продавая на дно.
   

Избежав этих ошибок и проведя предварительный анализ золотого рынка, инвесторы могут добиться успеха даже в первых сделках с драгоценными металлами.

Ответы на часто задаваемые вопросы об инвестировании в золото

Как выбрать способ инвестирования в золото?

Выбор зависит от суммы инвестиций, ваших целей, склонности к риску и других факторов. Рассмотрите вложения в физическое золото (слитки, монеты), а также производные инструменты (ETF на золото), акции золотодобывающих компаний, ОМС.

Какие налоги нужно платить при инвестировании в золото?

При инвестициях в физическое золото вы платите лишь НДС. Доход от операций с производными инструментами или акциями облагается налогом на прибыль или НДФЛ.

Как хранить золото?

Оптимальный вариант – это специализированные банковские ячейки или персональные сейфы в хранилищах. Полис страхования также желателен.

Как обезопасить себя от мошенников?

Покупайте золото только в крупных банках и проверенных компаниях, изучите отзывы других инвесторов. При покупке монет и слитков тщательно проверяйте сертификаты подлинности.